百姓存款越存越少 CPI究竟影响我们多少

马婆婆昨日从银行取出存了一年的5万元定期存款，获得利息1125元。回家后儿子告诉她，现在CPI已经4.4%了，负利率也达到了1.9%，5万元存一年要“亏”950元。

上周四，国家统计局公布10月份CPI上涨4.4%的数据，同时否认进入全面通胀时代。

马婆婆纳闷了：CPI 4.4%对我们家的资产有什么影响？负利率是什么意思？通胀到底来了吗？物价接下来还会继续涨吗？我们家该怎么跑赢CPI？

什么是CPI和负利率？钱存银行也会变“少”

按照经济学的解释，CPI是消费者物价指数(Consumer Price Index)的英文缩写，是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标。

所谓负利率，是指通货膨胀率高过银行存款利率。这种情形下，如果你只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。10月份的CPI为4.4%，和目前一年2.5%的定期存款利率相比，负利率程度达到1.9%，即老百姓存1万元进银行，一年要"亏损"190元。

CPI和通胀有什么关系？通胀警戒线为3%

马婆婆虽不懂CPI，负利率和通胀，但她感觉到，居民都在议论物价上涨。"大家都一致认为，通胀已经离我们不远了。"

按照经济学的解释，通货膨胀，是指纸币的发行量超过商品流通中所需要的货币量而引起的全面、持续的物价上涨现象。

我国如何用指标反映通胀？在通胀明显日益加重的今天，老百姓仍是一头雾水。事实上，CPI通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。一般说来当CPI>3%的增幅时，就是通货膨胀；而当CPI>5%的增幅时，就是严重的通货膨胀。

但此前厉以宁、成思危等学者都呼吁，中国应该提高通胀警戒线到4.5%-5%。

我家的资产缩水了吗？负利率时代钱不经用

马婆婆不知道，自家资产"被通胀"了多少，但她切实感到，钱越来越不经用了。原本，马婆婆辛辛苦苦存了20万准备养老。但她现在感到，20万存款也算不上什么了。

在负利率时代，实际利率=名义利率-通货膨胀率，所以，即使把通货膨胀率控制在3%，目前我国的实际利率也为-0.5%。

照此计算，马婆婆存20万元的一年期定期存款，一年后加上利息收入为20.5万元，但这时，物价比去年上涨了3%。也就是说，一年前用100元能买到的东西，现在要用103元才能买到。所以，这时候的20.5万元，只相当于一年前的19.9029万元，也就是说，在这一年间，加上物价上涨，马婆婆的20万元能买到的东西越来越少。

物价还会再涨吗？物价年底会有所回落

听说存在银行的钱也在贬值，马婆婆很着急。她想知道，CPI会不会变更高？

国家信息中心经济预测部副主任祝宝良日前指出，宽松货币政策加大了我国通胀压力，国家宏观调控政策从保增长转向管理通胀预期，明年通胀率预计达到4%。

交通银行金融研究中心研究员陆志明表示，由于未来国际货币泛滥和国内流动性短期难以快速收紧、食品价格上涨、劳动力成本走高、大宗商品输入性因素等通胀压力仍将中长期存在，再加上今年年初物价较低的基期效应，物价可能在年底至2011年初有所回落之后再度上行，这意味着未来通胀压力有可能将进一步加大。

对于这种现状，业界也表达了担忧。业内人士呼吁，目前物价形势严峻，决策层应该出手管理，直面中国物价的严峻态势，在对低收入民众进行物价补贴的同时，及时转变宽松货币政策，改变负利率的不正常现状。

建议>>>

避免资产缩水，四招抵御"被通胀"

面对CPI高企和通胀压力增大，居民如何避免资产缩水？记者采访多方专家认为，掌握几招理财诀窍可避免或减小损失。

建议一、多购买实物资产

业内人士预计，未来几个月CPI还会继续上涨，政府会出台一些政策来干预，但物价上涨趋势难以改变。此外，美联储的量化宽松政策会加剧全球的通胀压力，股市及所有的大宗商品都会涨，如原油、有色金属等，特别是黄金、白银等贵金属。所以投资者应该购买一些实物资产，如黄金、白银、房产等。

建议二、买随息而动的理财产品

银行理财师陈宇介绍，在加息预期下，投资者可以根据自己的实际情况选择浮动利率型、债券基金等理财产品。

据介绍，市场资金过度充裕，加息压力进一步增加。因此，市民现在买银行理财产品，可以选择浮动利率型产品，一旦央行加息，这类产品的利率也有望随之"水涨船高"。此外，加息引发的债券市场短期回调，对债券基金的建仓较为有利，也可以适当购买债券基金。

建议三、选择利息联动保险

阳光保险专家建议，加息后消费者可选择购买"息涨随涨"与银行利率挂钩的保险产品。加息后保险公司在银行大量协议存款的收益会增加，债券、股票等其他投资项目收益也会提高，购买万能险和分红险的客户将会享受到加息带来的好处。

记者了解到，进入11月，各保险公司即将公布上月万能险的结算利率，从10月份各公司公告的万能险结算利率来看，大多维持在3.5%-3.8%左右。

分红险方面，从其年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%左右，个别优秀的公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不是问题。

建议四、适度负债抗通胀

由于担忧再次加息，很多手上有闲钱的人都开始到银行提前还房贷。但理财专家认为，投资者不妨大胆利用银行信贷扩大投资，而不应急于归还贷款。适度负债增加投资收益，是抵御通胀的办法之一。

目前国内通胀率在4%以上，银行一年期定存利率只有2.5%。从目前情况来看，资本市场带来的投资收益大大超出通胀率。因此，有好的机会还是应进行部分权益类的投资，而不要因为担心要支付贷款利息而轻易提前还款。

从2003年至2008年，股票型基金的平均年收益在20%以上，配置型基金的平均年收益率也在15%以上。因此，适度负债能利用银行贷款进行长期投资，实现资产增值，抵御通货膨胀。

月光族>>>

工资“给点力”跑赢CPI吧

"除掉房租和日常开销，每月工资剩下的没多少。"在一家企业做宣传内刊的朱小姐和大多数年轻人一样，基本是个"月光族"。她说："我大学毕业之后就留在武汉工作，刚参加工作时工资只有一千多块，房租就要花掉600块，现在每月工资涨到了3000多元，但随着工资的上涨，消费水平反而降低，现在房子的租金已经涨到了1200元/月。"

未来一年工资能否上涨？不仅是"月光族"们最关心的话题，也是所有工薪阶层和网友讨论最多的问题。记者采访调查了解到，不少市民将希望寄托在明年企业的工资是否上涨，上涨幅度能否跑得过CPI？

"明年我们单位的职工工资应该会有一定比例的上调。"位于小东门附近的一家国有企业相关人士表示，随着CPI的持续上涨，工资有一定比例的调整这是肯定的，但具体调高多少还需要进一步商榷。

在光谷软件园一家网络公司从事家动漫设计的吴先生也认为，明年工资肯定会上调。"不用特别担心CPI上涨，随着CPI的上涨，工资也会跟着涨。"吴先生说："这两年我们单位的效益还不错，为了能留住人才，企业肯定会上调工资，前两年，我们单位的工资每年都上调了20%左右。"

但大部分网友对企业上调工资不抱太大希望。"武汉市上调最低工资标准，老板发工资时都扭扭捏捏，还指望他能主动给你涨工资？"网友"悠资"称，想涨工资恐怕没那么容易。

记者调查采访中，不少私营企业表示，最近效益不好，未来工资也不可能增长。如果上调工资，也要根据企业的经营状况来综合衡量。还有部分行业企业表示，迫于市场竞争、原料上涨以及人民币升值等因素，企业压力很大，员工涨工资可能性不大。

创业者>>>

合伙投资避资产缩水

"要想跑赢CPI，关键就是要让自己的钱生钱。"年仅26岁的小伙徐利靠自己的努力已经实现了月收入超2万元的挣钱目标。

他是一家企业的普通技术人员。"2006年大学刚毕业那年，工资并不高，每月都感觉压力很大，但是我自己告诉自己，不管多困难，手里一定要存钱。"

去年，徐利拿出自己多年积攒下来的10万元钱，东拼西凑，凑足了20万元，和朋友合伙从银行成功贷款80万元，购买了一台挖掘机。"现在每月要还贷2万多元，听起来有点吓人，但是，一台挖掘机每月都能挣三四万元，除去还贷的一部分，每月还能剩下一两万元结余。几年后，不但能还清贷款，还能竞挣一台挖掘机，这可是颗摇钱树啊。"徐利说，这个想法确实很大胆，但不这样怎么能跑赢CPI？

最近，他还想关注一些理财产品，基金等风险稍微较小的投资方式，"要合理的配置自己的资产，才能达到最好的理财效果。"